DentaQuest anuncia planes para fusionarse con Sun Life U.S.

WELLESLEY, Mass.; BOSTON, Mass; TORONTO, ON, 3 de octubre de 2021

• Sun Life se ajusta de manera estratégica en los atractivos segmentos dentales, lo que supone más del doble de sus ingresos por beneficios para los empleados estadounidenses y complementa su cartera actual de valores como un líder en salud y beneficios colectivos.
• Sun Life se posiciona como un proveedor líder de beneficios dentales.
• DentaQuest es el segundo proveedor más grande de beneficios dentales en los Estados Unidos, que cuenta con más de 33 millones de afiliados.
• Primer gestor y proveedor de los beneficios dentales de Medicaid en los EE. UU. con negocios comerciales y Medicare Advantage en crecimiento
• Crecimiento inmediato de EPS y ROE subyacentes; alta generación de liquidez
• La teleconferencia se realizará el lunes 4 de octubre de 2021 a las 8:00 a.m. EST, se indican los detalles a continuación.

Sun Life Financial Inc. (TSX: SLF) (NYSE: SLF), por medio de su empresa estadounidense, ha llegado a un acuerdo definitivo para adquirir DentaQuest por un valor de US$2.475 mil millones (aproximadamente C$3.1 mil millones). Establecida en Boston y fundada en 2001, DentaQuest es el mayor proveedor de beneficios de Medicaid dental en los EE. UU. con un crecimiento en los negocios de Medicare Advantage, comerciales y de intercambio de la Ley del Cuidado de Salud a Bajo Precio (ACA) de los EE. UU. Actualmente, DentaQuest cuenta con más de 33 millones de afiliados en 36 estados y 2,400 empleados, aproximadamente.

Con el cierre de la operación, DentaQuest formará parte del negocio estadounidense de Sun Life. En la actualidad, Sun Life U.S. ofrece beneficios dentales a través de empleadores para sus planes de beneficios de empleados y cuenta con una extensa red dental comercial nacional. La adquisición de DentaQuest se alinea con la estrategia empresarial de Sun Life de ser líder en beneficios de salud y colectivos.

“Estamos entusiasmados con la adquisición de DentaQuest y la expansión de nuestro liderazgo en el ámbito de los beneficios dentales en los Estados Unidos”, señaló Kevin Strain, presidente y director ejecutivo de Sun Life. “DentaQuest es un líder del sector orientado a los valores y dedicado a mejorar la salud bucal, con un interés centrado en las poblaciones desfavorecidas y el acceso al cuidado dental. La incorporación de DentaQuest es consistente con nuestra estrategia de enfocarnos en los beneficios de salud y colectivos en los EE. UU. Lo más importante es que apoya tanto nuestro propósito de ayudar a los clientes a conseguir seguridad financiera de por vida y vivir vidas más saludables, así como nuestro enfoque de sostenibilidad en el mejoramiento de los resultados de salud y bienestar para todos”.

Al cierre de la operación, DentaQuest aumentará en más del doble el volumen de los negocios de beneficios para empleados de Sun Life en los EE. UU. y la posicionará como líder en la prestación de beneficios dentales gubernamentales, junto con otro negocio líder de Sun Life U.S., su negocio de limitación de stop-loss.

“DentaQuest es una gran organización que proporciona cuidados dentales y beneficios de seguro de alta calidad a decenas de millones de personas en los Estados Unidos, poniendo énfasis en los programas gubernamentales, un segmento de rápido crecimiento que actualmente compite con el tamaño del sector de beneficios para empleados”, declaró Dan Fishbein, M.D., presidente de Sun Life U.S. “DentaQuest aporta a Sun Life un negocio dental líder, y planificamos desarrollar la fortaleza de DentaQuest en programas dentales junto con la red nacional de proveedores comerciales y el equipo de distribución de Sun Life”. Los sólidos valores de DentaQuest son altamente compatibles con los nuestros y se centran en ofrecer cuidados de la salud bucal de calidad a todas las comunidades. “Estamos encantados de contar con el equipo de DentaQuest”.

“La combinación de DentaQuest con Sun Life marca un siguiente paso importante en nuestra transformación a largo plazo que reforzará y ampliará nuestras capacidades actuales”, señaló Steve Pollock, presidente y director general de DentaQuest. “Una serie de barreras de gran antigüedad han creado importantes necesidades de salud bucal insatisfechas, que afectan de manera desproporcionada a grupos históricamente marginados. Con el apoyo de Sun Life, estaremos aún mejor posicionados para atender esta necesidad crítica y esperamos asociarnos con ellos en el comienzo de este emocionante próximo capítulo”.

Durante los últimos 20 años, DentaQuest ha sido pionera en un enfoque diferenciado de la salud bucal que pone énfasis en la prevención, la innovación y la expansión de soluciones basadas en el valor, con énfasis en las comunidades marginadas. DentaQuest innovó su modelo Preventistry®, que alinea a proveedores, financiadores y afiliados centrándose en el acceso, el cuidado de calidad y los resultados medibles, con su amplia y profunda red de Medicaid dental en los Estados Unidos y su sistema propio de gestión de reclamaciones, Windward. Además de su liderazgo en los programas Medicaid y Programas de Seguro Médico para Niños (CHIP), DentaQuest ha experimentado un fuerte crecimiento en sus segmentos Medicare Advantage y otros, incluidas las ofertas a través de socios de planes de salud, así como particulares en los intercambios de asistencia médica de la ACA de los EE. UU.

Los beneficios dentales son el segundo beneficio más popular después del seguro de salud y están creciendo en importancia debido a la correlación entre la salud bucal y general. Los programas de beneficios dentales continúan siendo un área de crecimiento en los programas de beneficios empresariales y gubernamentales. Millones de estadounidenses, especialmente las personas mayores y con bajos ingresos, no tienen acceso suficiente a los cuidados dentales y beneficios, lo que destaca la importancia del trabajo que realiza DentaQuest.

La transacción también permitirá al Instituto CareQuest para la Salud Bucal (“Instituto CareQuest”) ampliar sus prioridades estratégicas en apoyo de su misión. CareQuest Institute, la actual organización matriz de DentaQuest, es una organización sin fines de lucro con sede en los EE. UU. que busca promover un sistema de salud bucal más accesible, equitativo e integrado, particularmente para las comunidades marginadas. DentaQuest y el Instituto CareQuest seguirán colaborando estrechamente después de la adquisición de DentaQuest por Sun Life. El Instituto CareQuest planifica destinar los ingresos de la transacción a programas e iniciativas que impulsen su misión.

“Hoy se marca un hito importante en nuestro viaje con DentaQuest para mejorar la salud bucal de todos y creemos que Sun Life es el socio correcto para DentaQuest en el futuro debido a sus culturas similares y propósito compartido”, comentó Myechia Minter-Jordan, MD, MBA, presidenta y directora general del Instituto CareQuest. “La transacción también permitirá al Instituto CareQuest ampliar nuestras prioridades estratégicas en apoyo de nuestra misión. Estamos encantados de que el Instituto CareQuest y DentaQuest continúen trabajando estrechamente para que podamos avanzar en nuestra misión de crear un sistema de salud más accesible, equitativo e integrado”.

Durante los últimos 20 años, DentaQuest ha sido pionera en un enfoque diferenciado de la salud bucal que pone énfasis en la prevención, la innovación y la expansión de soluciones basadas en el valor, con énfasis en las comunidades marginadas. DentaQuest innovó su modelo Preventistry®, que alinea a proveedores, financiadores y afiliados centrándose en el acceso, el cuidado de calidad y los resultados medibles, con su amplia y profunda red de Medicaid dental en los Estados Unidos y su sistema propio de gestión de reclamaciones, Windward. Además de su liderazgo en los programas Medicaid y Programas de Seguro Médico para Niños (CHIP), DentaQuest ha experimentado un fuerte crecimiento en sus segmentos Medicare Advantage y otros, incluidas las ofertas a través de socios de planes de salud, así como particulares en los intercambios de asistencia médica de la ACA de los EE. UU.

Los beneficios dentales son el segundo beneficio más popular después del seguro de salud y están creciendo en importancia debido a la correlación entre la salud bucal y general. Los programas de beneficios dentales continúan siendo un área de crecimiento en los programas de beneficios empresariales y gubernamentales. Millones de estadounidenses, especialmente las personas mayores y con bajos ingresos, no tienen acceso suficiente a los cuidados dentales y beneficios, lo que destaca la importancia del trabajo que realiza DentaQuest.

La transacción también permitirá al Instituto CareQuest para la Salud Bucal (“Instituto CareQuest”) ampliar sus prioridades estratégicas en apoyo de su misión. CareQuest Institute, la actual organización matriz de DentaQuest, es una organización sin fines de lucro con sede en los EE. UU. que busca promover un sistema de salud bucal más accesible, equitativo e integrado, particularmente para las comunidades marginadas. DentaQuest y el Instituto CareQuest seguirán colaborando estrechamente después de la adquisición de DentaQuest por Sun Life. El Instituto CareQuest planifica destinar los ingresos de la transacción a programas e iniciativas que impulsen su misión.

“Hoy se marca un hito importante en nuestro viaje con DentaQuest para mejorar la salud bucal de todos y creemos que Sun Life es el socio correcto para DentaQuest en el futuro debido a sus culturas similares y propósito compartido”, comentó Myechia Minter-Jordan, MD, MBA, presidenta y directora general del Instituto CareQuest. “La transacción también permitirá al Instituto CareQuest ampliar nuestras prioridades estratégicas en apoyo de nuestra misión. Estamos encantados de que el Instituto CareQuest y DentaQuest continúen trabajando estrechamente para que podamos avanzar en nuestra misión de crear un sistema de salud más accesible, equitativo e integrado”.

Conferencia telefónica

Sun Life llevará a cabo una conferencia telefónica y una transmisión web en directo, seguido de una sesión de preguntas y respuestas con los analistas.

Fecha: Lunes, 4 de octubre de 2021

Hora: 8:00 a.m. ET

Si desea escuchar la transmisión web en directo y ver las diapositivas de la presentación, visite https://www.sunlife.com/en/investors/presentations-and-events/upcoming-events/ 10 minutos antes del inicio de la conferencia. El archivo estará disponible en el sitio web al término del evento.

Para escuchar por vía telefónica, llame 10 minutos antes de la hora de inicio programada de la siguiente manera:

Teléfono para participantes (sin costo): 1-(877) 658-9101, ID de conferencia 6465183

Teléfono para participantes (internacional): (602) 563-8756, ID de conferencia 6465183

Medidas financieras no sujetas a las NIIF

Las ganancias subyacentes por acción y el rendimiento subyacente del patrimonio neto son medidas financieras no sujetas a las normas internacionales de información financiera (NIIF).

Presentamos determinada información financiera utilizando medidas financieras no sujetas a las NIIF, ya que creemos que estas medidas proporcionan información útil para que los inversores comprendan nuestro rendimiento y facilitan la comparación de nuestros resultados trimestrales y anuales de un periodo a otro. Estas medidas financieras no sujetas a las NIIF no tienen un significado normalizado y pueden no ser comparables con medidas similares utilizadas por otras empresas. Para determinadas medidas financieras no sujetas a las NIIF, no existen importes directamente comparables sujetos las NIIF. Estas medidas financieras no sujetas a las NIIF no deben considerarse alternativas a las medidas del rendimiento financiero determinadas conforme a las NIIF. Se incluye información adicional sobre estas medidas financieras no sujetas a las NIIF y las conciliaciones con las medidas NIIF más similares en la MD&A anual y en los paquetes de información financiera complementaria que están disponibles en www.sunlife.com en Inversores – Resultados e informes financieros.

Información prospectiva

En este comunicado de prensa (salvo en las referencias a DentaQuest, CareQuest Institute y Centerbridge y en las secciones “Acerca de DentaQuest”, “Acerca de CareQuest Institute” y “Acerca de Centerbridge L.P.”), "nosotros", "nuestro", "nos" y "Sun Life" se refieren a Sun Life Financial Inc. y sus subsidiarias y empresas conjuntas. Algunas de las declaraciones contenidas en este comunicado de prensa son de carácter prospectivo e incluyen, entre otras, las declaraciones (i) referentes a nuestras estrategias de crecimiento y objetivos estratégicos, (ii) referentes a nuestra adquisición anticipada de DentaQuest, (iii) las perspectivas de nuestro negocio de prestaciones colectivas en los EE. UU., (iv) el momento previsto para el cierre de la transacción, (v) la fuente de financiación prevista, (vi) el impacto previsto de la transacción en los ingresos por beneficios de nuestros empleados, las ganancias subyacentes por acción y el rendimiento del patrimonio neto, (vii) que no sean de carácter histórico o predictivo o que dependan o se refieran a acontecimientos o condiciones futuros, y (iv) que incluyan palabras como “pretende”, "espera", "habrá" y expresiones similares. Todas estas declaraciones prospectivas se realizan de conformidad con las "disposiciones de puerto seguro" de las leyes de títulos valores canadienses vigentes y de la Ley de Reforma de Litigios sobre Títulos Valores Privados de los Estados Unidos de 1995.

Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa representan nuestras expectativas, estimaciones y proyecciones actuales en relación con acontecimientos futuros en el momento de redactar este comunicado y no constituyen hechos históricos. Estas declaraciones prospectivas no son una garantía de resultados futuros e implican riesgos e incertidumbres y se basan en factores clave y suposiciones que son difíciles de predecir, en particular a la luz de la pandemia de la COVID-19 en curso y en desarrollo, así como su impacto en la economía mundial y su impacto incierto en nuestro negocio, incluida la suposición de que la transacción se completará. Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa no reflejan el impacto potencial de elementos no recurrentes u otros elementos especiales, ni de enajenaciones, fusiones, adquisiciones, otras combinaciones de negocios u otras transacciones que puedan anunciarse o producirse después de la fecha de este comunicado de prensa. Si se produjera cualquier elemento no recurrente u otro elemento especial o cualquier transacción, el impacto financiero podría ser complejo y el efecto sobre nuestras operaciones o resultados dependería de los hechos particulares de dicho elemento y no podemos describir el impacto esperado de forma significativa o de la misma manera que podríamos presentar los riesgos conocidos que afectan a nuestro negocio. Salvo que así lo exija la legislación canadiense en materia de títulos valores, no asumimos obligación alguna de actualizar o revisar ninguna de las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa.

Las declaraciones prospectivas se presentan con el fin de ayudar a los inversores y a otras personas a comprender nuestra situación financiera prevista y los resultados de las operaciones a la fecha de este comunicado de prensa, así como nuestros objetivos para la transacción, las prioridades estratégicas y las perspectivas del negocio tras la transacción, y para obtener una mejor comprensión de nuestro entorno operativo previsto tras la transacción. Se advierte a los lectores de que estas declaraciones prospectivas pueden no ser apropiadas para otros fines y no debe depositarse una confianza indebida en ellas.

Los siguientes son factores de riesgo relacionados con la transacción que podrían tener un efecto adverso en las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa: (1) la capacidad de las partes para completar la transacción; (2) la incapacidad de las partes para obtener los consentimientos y aprobaciones pertinentes o para satisfacer las condiciones para la realización de la transacción en el momento oportuno, o en absoluto; (3) nuestra capacidad para materializar los beneficios financieros y estratégicos de la transacción; (4) la dedicación de nuestros recursos a la realización de la transacción y el efecto de la transacción en nuestras operaciones continuas en los EE. UU.; y (5) el impacto del anuncio de la transacción en Sun Life y DentaQuest. Todos estos riesgos podrían afectar las relaciones comerciales de Sun Life (incluidos los empleados, clientes, distribuidores y socios futuros y potenciales) y podrían tener un efecto adverso en nuestras operaciones actuales y futuras, así como en las condiciones financieras y las proyecciones. Otros factores de riesgo importantes que podrían hacer que nuestros resultados reales difieran materialmente de los expresados o implícitos en las declaraciones prospectivas de este comunicado de prensa se enumeran en el formulario de información anual de Sun Life Financial Inc. para el año finalizado el 31 de diciembre de 2020, bajo el título "Factores de riesgo" y otros documentos reglamentarios nuestros, presentados o suministrados a los entes reguladores de títulos valores de Canadá y los Estados Unidos, disponibles en  www.sedar.com y www.sec.gov.

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